Die Holding bietet für erfolgreiche Unternehmer eine attraktive Option, mit möglichst geringer Steuerbelastung und reduzierten Haftungsrisiken systematisch Vermögen aufzubauen. Hierzu habe ich diesen Artikel geschrieben, der Ihnen einen kompakten Einblick in das komplexe Thema der Holding bietet. Dabei werden alle relevanten Aspekte bis hin zu praktischen Überlegungen erläutert.
Sie erfahren, wann eine Holding sinnvoll ist, wie diese im Vergleich zur herkömmlichen GmbH ihre Vorteile ausspielt und welche Punkte zu beachten sind. Wenn Sie also als Unternehmer eine effektive Unternehmensstruktur suchen, die neben steuerlichen Vorteilen auch ein höheres Maß an Vermögensschutz bietet, sollten Sie die folgenden Ausführungen zur Holding aufmerksam lesen.
Es gibt diverse stichhaltige Argumente, eine Holding schon in der Gründungsphase des operativen Unternehmens als übergeordnete Einheit einzuplanen. Eine Holdingstruktur lässt sich aber auch noch nachträglich errichten, wenn die entsprechenden Voraussetzungen gegeben sind. In der Regel fungiert die Holding als Muttergesellschaft, die selbst keinen operativen Geschäftsbetrieb ausführt, sondern lediglich Beteiligungen an anderen Unternehmen hält, vorzugsweise in Form von Kapitalgesellschaften.
Inhalt:
- Was ist eine Holding?
- So sieht die klassische Holdingstruktur aus
- Unter welchen Voraussetzungen eine Holding sinnvoll ist
- Holdingstruktur versus klassische GmbH
- Vorteile der Holding
- Nachteile der Holding
- Holdingstruktur errichten
1. Was ist eine Holding?
Eine Holding ist eine Personen- oder Kapitalgesellschaft, die Anteile an einer oder mehreren sogenannten Tochtergesellschaften hält. Gewinne dieser Tochtergesellschaften fließen an die Holding und werden dort zum Vermögensaufbau genutzt, sei es in Form von Immobilien, Aktien oder anderen Wertpapieren. Es können aber Bankguthaben, Beteiligungen an anderen Gesellschaften oder sonstige Vermögensgegenstände wie Gold, Bitcoins oder andere Kryptowährungen sein. Eine Holding erfüllt somit in erster Linie oder ausschließlich den Zweck der Verwaltung ihres eigenen Vermögens.
Eine Holdingstruktur besteht aus mindestens zwei Gesellschaften, wobei es diverse Gestaltungsmöglichkeiten gibt. Im Einzelfall kann es sogar sinnvoll sein, eine Holdingstruktur mit drei Gesellschaften zu errichten, wobei eine Kommanditgesellschaft oder GmbH & Co. KG an oberster Stelle steht, welche die Anteile an einer Holding-GmbH hält, welche wiederum Muttergesellschaft einer oder mehrerer operativen GmbHs ist.
Die klassische Holdingstruktur besteht aus einer vermögensverwaltenden GmbH oder UG (haftungsbeschränkt) als Muttergesellschaft und mindestens einer GmbH, die das Geld verdient und wo die potenziellen Haftungsrisiken bestehen. Die Holding-GmbH betreibt kein eigenes Geschäft, sondern konzentriert sich in erster Linie auf den Vermögensaufbau. Der Unternehmensgegenstand beschränkt sich also auf die Verwaltung des eigenen Vermögens, das zu Beginn aus der Beteiligung an der operativen GmbH besteht. Alternativ ist auch die UG haftungsbeschränkt als Holdinggesellschaft geeignet.
2. So sieht die klassische Holdingstruktur aus
Die Holding-GmbH ist sozusagen das Bindeglied zwischen dem Unternehmer und der operativen GmbH. Die Beteiligung des Unternehmers an dieser operativen Gesellschaft besteht daher nur mittelbar. Die Gewinnausschüttung der operativen Tochter-GmbH fließt nicht an den oder die Unternehmer, sondern an die Holding-GmbH.
Es ergibt sich folgende Holdingstruktur:
| Unternehmer = natürliche Personen als Gesellschafter | ||
| 100% | ||
| Holding-GmbH | ||
| 100% | ||
| operative GmbH 1 | operative GmbH 2 | operative GmbH 3 |
Idealerweise handelt es sich bei der Tochtergesellschaft um eine GmbH mit hohen und stabilen Erträgen, die sich aus steuerlicher Perspektive nicht mehr sinnvoll allein mit Geschäftsführergehältern abschöpfen lassen. Diese Schwelle liegt bei einer GmbH mit einem ledigen geschäftsführenden Gesellschafter ohne Kinder bei rund EUR 100.000. Ist der geschäftsführende Gesellschafter Alleinverdiener einer Familie mit Kindern, liegt die Schwelle entsprechend höher. Dies gilt entsprechend, wenn die operative GmbH mehrere geschäftsführende Gesellschafter hat.
3. Wann eine Holding sinnvoll ist
Klassischerweise gründen Unternehmer eine GmbH, um bei der Realisierung ihrer Geschäftsidee ihr Privatvermögen zu schützen, indem sie die Haftung auf das Vermögen einer Kapitalgesellschaft beschränken. Diese Haftungsbeschränkung der GmbH erfüllt jedoch nur dann ihren Zweck, wenn Jahr für Jahr sämtliche Gewinne an den oder die Gesellschafter abfließen, sei es in Form eines Geschäftsführergehalts oder in Form einer vollständigen Gewinnausschüttung. Anderenfalls steigt von Jahr zu Jahr das Risiko, dass die thesaurierten Gewinne im Falle einer Krise der Gesellschaft oder im Falle einer Haftung für vertragliche oder gesetzliche Ansprüche verloren gehen. Diese Szenarien wollen Unternehmer mit der GmbH ja gerade vermeiden.
Aus steuerlicher Sicht macht es jedoch keinen Sinn, das Geschäftsführergehalt immer weiter zu erhöhen oder den Gewinn der GmbH gar vollständig an die Gesellschafter auszuschütten. In beiden Fällen müssen die Empfänger als natürliche Personen die Zahlungen mit hohen Steuersätzen versteuern, sodass die steuerlichen Vorteile der GmbH verloren gehen. Bei einem ledigen geschäftsführenden Gesellschafter ohne Kinder hat das Geschäftsführergehalt vereinfacht gesagt bis zu 100.000 Euro einen Steuerspareffekt. Darüber hinaus ist es von den weiteren Einkommens- und Vermögensverhältnissen sowie von den familiären Verhältnissen abhängig, ob ein höheres Geschäftsführergehalt noch sinnvoll ist oder sogar einen negativen Effekt hat.
Eine Holding ist also aus steuerlicher Perspektive grundsätzlich nur dann sinnvoll, wenn der Gewinn der operativen GmbH bzw. die Gewinne aller Tochtergesellschaften deutlich über 100.000 Euro liegen. Erst dann lohnt es sich überhaupt, die zusätzlichen laufenden Kosten einer Holding in Kauf zu nehmen.
4. Holdingstruktur versus klassische GmbH
Auch wenn die Holdingstruktur zunehmend beliebter wird, steht der klassische Unternehmer zu Beginn seiner Karriere eher vor der Frage, ob er ein Einzelunternehmen oder doch gleich eine GmbH gründet. Die Haftungsbeschränkung und die weiteren Vorteile der GmbH gegenüber dem Einzelunternehmen stehen höhere Kosten bei der Gründung gegenüber. Selbstbewusste oder erfahrene Unternehmen greifen aus guten Gründen gleich zur GmbH, weil sie gegenüber dem Einzelunternehmen und den Personengesellschaften die bessere Rechtsform ist.
Sobald die GmbH dann Jahr für Jahr so hohe Gewinne erwirtschaftet, dass die Erhöhung der Geschäftsführergehälter keinen steuermindernden Effekt mehr hat, stehen die Gesellschafter vor der schwierigen Frage, die Gewinne mit der steuerlichen Mehrbelastung auszuschütten oder in der GmbH zu behalten. Beides macht jedoch nicht so viel Sinn. Verbleiben die Gewinne in der GmbH, geht die Haftungsbeschränkung zunehmend ins Leere. Demgegenüber ist die Gewinnausschüttung für die Gesellschafter erneut steuerpflichtig, was die Gesamtbelastung der GmbH und der Gesellschafter auf rund 50% bringt.
Hier kommt die Holding ins Spiel, da die Gewinnausschüttung der GmbH nicht an die Gesellschafter fließt und von diesen zu versteuern ist, sondern nahezu steuerfrei an die vermögensverwaltende Muttergesellschaft, wo sie zum Vermögensaufbau ohne Haftungsrisiken zur Verfügung steht. Wir sprechen hier nach aktueller Rechtslage von 1,5% Steuern auf die Ausschüttung der operativen GmbH an die Holding-GmbH (Stand 31.12.2022).
5. Vorteile der Holding
Die Holdingstruktur bietet gegenüber der klassischen GmbH verschiedene Vorteile, die nicht nur im Steuerrecht zu finden sind.
Mit der nahezu steuerfreien Gewinnausschüttung an die Holding-GmbH steht dort deutlich mehr Kapital zum Vermögensaufbau zur Verfügung, das selbst bei Beteiligung weiterer Familienmitglieder unter der vollständigen Kontrolle des Unternehmers verbleibt. Infolge der Gewinnausschüttung an die Holding-GmbH bleibt die Haftungsbeschränkung innerhalb der operativen GmbH auf deren ursprüngliches Stammkapital in Höhe von EUR 25.000 erhalten.
Sobald das Vermögen in der Holding-GmbH selbst wieder Gewinne erwirtschaftet, zahlt die GmbH hierauf mit rund 30% deutlich weniger Steuern.
In einer Holding lassen sich zahlreiche Beteiligungen, Immobilien und Wertpapiere bündeln, die im Falle des Todes eines Gesellschafters in ihrem Bestand nicht den Eigentümer wechseln. Die Auseinandersetzung einer Erbengemeinschaft ist insoweit nicht erforderlich.
Die Holding-GmbH ist daher das ideale Fundament, um langfristig Vermögen aufzubauen und zu verwalten.
6. Nachteile der Holding
Die Holding in der Rechtsform einer GmbH (oder UG haftungsbeschränkt) ist ein eigenständiges Unternehmen mit eigener Rechtspersönlichkeit, das zwar kein eigenes Geschäft betreibt, aber als Kaufmann kraft Rechtsform dennoch der Pflicht zur Buchführung und Bilanzierung unterliegt. Es fallen also regelmäßig Kosten im Rahmen der Buchführung und Bilanzierung an.
Ferner ist die Holding-GmbH mit Sitz im Inland grundsätzlich unbeschränkt körperschaftsteuer- und gewerbesteuerpflichtig. Es findet also jedes Jahr eine steuerliche Veranlagung beim Finanzamt statt. Hierfür müssen entsprechende Steuererklärungen erstellt werden, die ebenfalls Kosten auslösen, falls ein Wirtschaftsprüfer, Steuerberater oder Rechtsanwalt damit beauftragt wird.
Alles zusammen löst zusätzliche Kosten aus, die in erster Linie bei dem Wirtschaftsprüfer, Steuerberater oder Rechtsanwalt anfallen und von der Bilanzsumme, von der Summe der Einnahmen und vom Gewinn abhängig sind. Im Falle einer Holding-GmbH liegen diese in der Regel nicht unter EUR 1.500 pro Jahr. Mit zunehmendem Vermögen der Holding-GmbH steigen diese Kosten an, so dass ein Teil der Vorteile hier verloren geht.
7. Holdingstruktur errichten
Eine Holdingstruktur lässt sich auch noch nachträglich errichten, indem die Anteile an einer operativen GmbH im Wege des qualifizierten Anteilstauschs gem. § 21 UmwStG in eine Holding-GmbH eingebracht werden. Dieser Weg ist empfehlenswert, wenn die Gewinne der operativen GmbH dauerhaft so hoch sind, dass sie aus steuerlichen Gründen nicht an die Gesellschafter fließen können, aber aus Haftungsgründen auch nicht in der Gesellschaft verbleiben können.
Falls Sie über die Errichtung einer Holdingstruktur nachdenken und diesbezüglich noch Fragen oder Beratungsbedarf haben, können Sie mich mit dem nachfolgenden Formular gerne kontaktieren.
